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网贷陷入P2N模式困境

我贷网 2014.11.14 10:09 浏览量:246

  近日贷帮网逾期事件愈演愈烈,其背后折射出一种叫做P2N模式轻风控的弊端,而这一模式的危机,在业内将会逐步蔓延。什么是P2N模式,P2N模式有何特点以及潜在危机,本文重点讨论一下!

  近日,贷帮网坏账事件备受热议。有业内人士指出,该事件中贷帮网及人人聚财都可以说是被前海融资租赁(天津)有限公司给“坑”了,但其背后也折射出P2N模式轻风控的弊端,而这一模式的危机,将会逐步显现。此前,包括爱投资等平台已“被绑架”多次。

  贷帮网逾期事件折射P2N模式危机

  贷帮成立于2008年,从去年2013年10月开始尝试与小贷、担保公司合作,将批量债权挂在网站上,流转给贷帮的投资人,而贷帮居中向两头各收取年化1.5%的费用。这种模式下,贷帮不需要主动去寻找项目。前海融资租赁(天津)有限公司(下称“前海租赁”),即为贷帮网合作的机构。从今年5月20日起,前海租赁在贷帮网上的优选债项目便出现大面积逾期,至今仍有1280多万元未归还投资人。

网贷陷入P2N模式困境

  业内人士表示,前海租赁伪造项目、挪用资金的行为,同时也暴露了P2N模式轻风控的弊端。

  P2N模式优势:轻装上阵,快速扩张

  据了解,随着P2P网贷的发展,寻找借款人和担保公司这两项专业性较强而又复杂的工作逐渐被独立出来,交由一些专业的小额贷款公司或担保公司来完成,即P2N模式。该模式的典型代表有开鑫贷有利网

  P2N中的“ N ”一般为多家机构,即借款人来源于网贷平台合作的小贷公司或担保公司,并由小贷及担保公司(融资租赁等金融机构)提供担保,平台不参与借款人的开发及本金垫付。

  P2N模式有两个特点:一是出借人不再直接对接借款人,其直接对接的对象是贷款机构;二是网贷平台同时有可能演变为小贷公司的代理人( 因小贷公司有监管,通过P2N模式的网贷平台,可以增加其表外收入),成为渠道商。

  “P2N模式中,网贷平台相当于淘宝网,担保公司等机构类似于淘宝网上的店家。其优势表现在,对于没什么业务基础的平台,与担保公司合作,能够快速提升成交量。那些上线没多久,成交量就比较大的平台,多属于这一模式。”网贷之家研究员孙斯寒表示,今年以来,就有很多平台采用P2N模式。

  数据显示,今年10月,银客网收益于风投效应及P2N优势凸显,该平台成交及人气增幅约达50%。

  此外,融资性担保公司的风控能力较强,有助于平台进行风控。同时,这一模式中,平台轻资产运营,且业务规模不受自身资金实力限制。基于上述优势,P2N模式曾盛行一时。

  人人聚财、365易贷翼龙贷积木盒子等平台也有采用这一模式。据不完全统计,目前国内P2N模式运营的网贷平台,约有50多家。

  P2N模式风险不容忽视:受制于人

  项目资源来自合作机构,风险由合作机构承担,平台“轻装上阵”,这一模式看似很完美,然而,其致命弊端也正逐步显现。“风险不掌握在自己手里,完全受制于人。”

  他指出,P2N风险还表现在,担保公司提供的标多为大额标,平台业务分散度较差,一旦发生违约,风险损失率较高。而如果大额标违约,担保公司不能及时垫付,平台容易被担保公司绑架。

  资深投资人东方风也表示,在不成熟的商业环境下,尤其是借贷行业,P2N模式存在商业逻辑上的“硬伤”。“众多借款人的风险,集中到合作机构身上,一旦合作机构经营不善倒闭或跑路,则会产生大金额的逾期坏账,无形中放大了风险。此前,四川汇通融资担保公司跑路即为证明。”

  此外,今年担保公司违约事件频发,一旦此类合作机构违约,出现恶意骗贷事件,平台通过司法途径追偿损失,耗时耗力,易引发流动性风险。365易贷合作的淮安站、张家港站事件即是“前车之鉴”。

  需要注意的是,目前一些融资性担保公司与多家P2P平台合作,甚至出现一标两用的现象,风险加大。例如此前发生的花果金融与爱投资两家平台借款标撞车事件。

  值得一提的是,费用分配方面,也是难解之题。

  该模式下,核心借款客户资源掌握在合作机构手中,一旦双方利益分配出现纠纷或者合作机构掌握了线上运营的能力,随时可自立门户。事实上,此类案例在行业内已发生多起,如金E贷之于通融易贷恒信易贷之于投哪网联豪创投之于翼龙贷即是明证。

  什么平台适用P2N模式?

  一位业内人士称,目前P2N模式可能过于理想化和一厢情愿。此前,包括爱投资等国内多家平台,已“被绑架”多次。“像此次贷帮网逾期事件,主因可能是前海租赁合同伪造、人为操作等原因,但平台连资金去向都不清楚,就有点说不过去了。所以,平台筛选合作的担保公司或其他金融机构很重要,还需要监控合作伙伴的资金流向和业务。”

  P2N模式虽然扩张较快,但平台没有自己的放贷团队,容易被担保公司绑架。由于目前征信体系缺失,平台很难驾驭合作机构,因此这类模式从现实情况来讲根本不适合民营网贷公司,专家分析道!

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