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揭开“刚兑”外衣背后的混乱

我贷网 2014.11.13 14:21 浏览量:420

  贷帮网千万逾期但拒不兜底的做法成为业内第一例,剥开了刚兑“神话”的外衣。这一行为无疑打破行业潜规则,撕开了P2P幕后混乱的一面。这一做法会对行业造成什么影响,一起来看专家分析!

  放弃刚兑等于自毁前程 平台究竟该如何抉择?

  与贷帮网相向而行的是整个行业,老平台想继续做大做强,一旦出现坏账都会亳不犹豫先行垫付,因为放弃垫付相当于自毁前程,投资者走了平台便无法良性运转。近日红岭创投已垫付前期广州纸业1亿坏账,人人聚财与贷帮网一样身陷千万逾期,但选择了全部兜底的做法。

  P2P监管细则仍未出台,银监会目前口头定位P2P为信息中介平台,即出现问题投资者自担。但与其他理财产品一样,P2P行业潜行刚性兑付的做法(跑路骗子公司除外),“在目前这种情况下不兜底的做法,投资者很难买账。”一位P2P行业人士称,刚兑是整个行业的潜规则。

揭开“刚兑”外衣背后的混乱

揭开“刚兑”外衣背后的混乱

  刚兑背后的混乱

  11月11日,尹飞在众多同行和记者面前显得疲惫而憔悴,“这几天我说话都不利索了,以前我还是蛮有风采的,现在说话都啰嗦了,这几天我基本上连休息都不能保证……” 这是处于风暴眼中的他,首次主动讲述千亿坏账背后的种种细节。

  自今年5月份起,贷帮网上的有关产品陆续出现逾期,目前共有1280多万资金到期无法兑付,这些产品都与前海融资租赁(天津)有限公司(下称前海公司)有关,即借款项目均是这家公司提供的,贷帮网只是负责在平台发布,收取中介费,如今这些项目的钱收不回来了。贷帮网负责平台具体运作的总经理张凌已辞职,目前仅剩下尹飞一个人处理。贷帮网目前的做法是,既不跑路,也拒绝给投资者进行刚性兑付。

  P2P行业通行的做法是,逾期一般都想方设法兑付给投资者,以使平台继续“良性”运作。但尹飞却坚决选择不兜底的做法,其理由是平台虽然有失责,但P2P是信息中介平台,仅负责撮合交易,风险应该由投资者自担,并不像银行那样应为储户负责到底。在他看来,P2P行业之所以潜行刚性兑付,是因为怕影响发展所以忍气吞声兜底。

  那么,现在问题来了,前海公司的钱到底去了哪里?据尹飞称,此前他并不具体过问公司业务,业务运作都是张凌负责,出事后他才清楚更多细节,即贷帮网的投资者所投资金,最终打进了前海公司提供的个人账户,然后辗转流到四川一个房地产项目上。而投资者当初所投的项目并非这个地产项目,都是由前海公司提供的大小不一、名目不一经过包装的借款标。

  记者了解到,目前很多P2P平台都并非自己寻找项目和审核,而是从其他机构购买债权放在平台上销售,如担保公司、典当行、融资租赁等等民间金融机构接手借款项目。如此一来,投资者的所有风险其实都押在这些民间金融公司身上。从贷帮网与前海公司合作来看,其发布在P2P平台上的项目是拆分成不同的借款项目,而资金经过辗转都流向了房地产,从而深陷其中无法自拔。

  “哪个行业能够承受这么高的利率呢?此前很多P2P借款都是如此流入了房地产行业,如今风险来了。”深圳某P2P平台创始人告诉记者,这在行业里其实很常见。但对于投资者来说,购买的产品并非是房地产项目,即使是地产也往往不是产品所描述的项目,P2P平台项目虚假标、拆标行为早已司空见惯。

  近期,尹飞三番五次地往深圳公安经侦大队跑,不停地补充材料,希望由公安接手处理,截至11月10日,由于责任划定等诸多原因公安仍未立案。“有必要了解这个资金的去向,以及这笔坏账产生的原因。这个如果没有搞清楚,经侦大队是不会立案的。”在广东联建律师事务所律师曹军看来,关键是责任认定的问题。那么,究竟是贷帮网没有尽责项目选择和风险控制,还是前海公司有意诈骗,目前仍是一团迷雾。

  大小平台博弈

  贷帮网执意要打破刚兑,而其他想继续做大的平台逾期都尽力兑付,到底谁更符合法理和情理?当下P2P平台又怎样去取舍?

  “打破去担保化,到底该不该兜底?目前行业看法比较一致,目前打破刚兑还不成熟,短期内也不合适。但是从长远看,未来发展大趋势是要打破的。但是怎么打破,什么时间打破,以什么样的步调去打破?”这些都值得行业去摸索和探讨。

  近期,红岭创投完成了广州纸业1亿借款逾期的自行垫付,投资者均收回了本息,这在投资者看来是有责任和担当的行为,所以这给红岭创投带来了更大的“红利”,11月11日网购火热之日,红岭创投创下了当日超过5亿的成交量,其中千万的项目被秒杀。4000多投资人拥向平台抢投。

  人人聚财与贷帮网遭遇了一样的难题,也与前海公司有过债权转让合作,同样有千万资金逾期,但人人聚财选择了自行垫付,从而业务也在不断发展壮大,并未受此影响。

  一面是银监会要求P2P平台坚持中介性质,应该去担保化,不能进行刚兑,另一面是P2P鱼龙混杂,刚性兑付一旦打破甚至形成合流,整个行业都会受到冲击。

  “实际上还存在一个问题,现在大平台都强调刚性兑付,那么其品牌就越来越强,规模越来越大,就会挤走弱小的平台,对整个行业充分竞争来讲肯定不好。中小平台实际上希望打破刚性兑付,这样大小平台平等竞争,行业发展将更加健康。”上述P2P行业人士认为,刚性兑付整体打破只是时间问题,实际上随着经济下行P2P更多的坏账会暴露,那时不是想兜就兜得了的。

  据深圳某风控严密的P2P平台董事长透露,今年四季度以来,经济下行,整个行业不良率均有所上升,“我们的逾期率也破了3,现在是3.28%。”实际上,在P2P行业不良率7%、8%早已不鲜见,P2P快速发展的背后,风险也日渐积累,监管缺失和风控薄弱之下,未来会有更多平台出事、倒下。(文章来源华夏时报)

  贷帮网事件为何会闹得沸沸扬扬,“逾期”、“刚兑”无疑是行业的最核心话题。贷帮网接来下会如何应对,走势如何,笔者亦希望能有个好的结果。我贷网将持续关注事态发展,为投资们发布最新动态。

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