• 平台
  • 新闻
  • 百科
  • 问答

大资本涌入P2P 高风险启示

我贷网 2014.11.07 10:04 浏览量:187

  据记者观察,凡跨界涉足P2P网贷行业的上市公司,股价均一路飙涨,业内人士表示,P2P行业利润与风险均较高,上市公司利用资金优势投资p2p公司带来较大收益。

  据不完全统计,截至目前,总计有约40家上市公司涉足P2P概念,其中大部分为今年下半年开始涉足。熊猫烟花、用友软件、勤上光电、中天城投、绵世股份、御银股份等上市公司相继布局P2P业务。

  上市公司扎堆涌入

  不断寻求转型的熊猫烟花堪称P2P概念明星股,其斥资1亿元打造P2P平台银湖网于今年7月1日正式上线以来,公司股价直线式上涨,出现过6次涨停。即便是在9月下旬终止收购影视公司华海时代之后,股价并未大幅下跌。同样涉足P2P行业的绵世股份表现也相当抢眼,在8月27日,9月5日、9日和18日股价4次涨停。

上市公司扎堆涌入P2P 行业风险不容忽视

  据不完全统计,截至目前,总计有约40家上市公司涉足P2P概念,其中大部分为今年下半年开始涉足。熊猫烟花、用友软件、勤上光电、中天城投、绵世股份、御银股份等上市公司相继布局P2P业务。

  注册地在深圳前海的鹏鼎创盈金融信息服务股份有限公司,以P2P网贷平台为主,注册资金达5.3亿元,27家股东中囊括了16家上市公司,包括顺络电子、奥拓电子、欣旺达、沃尔核材、兴森科技、宇顺电子、证通电子、新纶科技等中小板和创业板的上市公司,每家公司的出资额均为2000万元。

  参股鹏鼎创盈的部分上市公司表示,此次参股就为押宝互联网金融领域的发展前景,以及未来产业链上下游融资的便利性。其中,兴森科技方面表示,将此看成一笔财务投资,未来也能将自己的客户引导至P2P平台,达到客户融资和平台盈利的双赢。

  数据统计,目前全国P2P网贷运营平台超过1400家。根据P2P行业门户网站网贷之家统计,9月网贷行业成交量达257.28亿元,环比8月增长8.71%,其中成交量过亿的平台有47家。预计2014年全年总成交量将突破2500亿元。

  行业风险不容忽视

  上市公司大举进军P2P网贷行业,源于传统行业公司向新兴行业转型的探索。熊猫烟花此前就在公告中提到,发起设立银湖金融网络科技有限公司,在主业之外拓宽生存空间和盈利空间,建立多元化业务体系,能有效促进公司产业转型升级,分散主营业务经营风险。

  业内人士表示,现金流比较充沛的上市公司参与民间借贷或委托贷款的比重较大,通过P2P去做民间借贷,第一提升公司形象,对外的形象不再是去放高利贷,而是布局互联网金融;第二提升利润率,因为这样可以把原本做民间拆借资金通过P2P平台的杠杆,放大交易量。

  上市公司做P2P在资金实力和公信力方面有一定的优势。有上市公司参与的P2P公司,通常可以获得更低的资金成本。如果是制造型企业,还可以做供应链金融。上市公司布局P2P行业,也有助于解决产业链上下游企业的融资问题。

  然而,高昂的运营成本使得P2P的亏损比例一直居高不下,现有网贷平台亏损比例高达90%。业内人士表示,P2P平台的必备团队包括IT团队、理财团队、放贷团队、贷款审核风险控制团队、线上品牌和网站推广团队以及行政人事等支持团队,一年成本在5000万元以上。如果1年放款10亿元,平台得有5%的利润率,才够支付运营成本。

  风控作为P2P行业的核心竞争力,是各大平台综合实力的直接表现。自去年以来已经有150家左右平台出现风险,包括经营不善倒闭、跑路、逾期提现、限制提现、内部整改等。

  互联网金融行业发展需要融合金融、计算机、网络推广等多样专业背景,这是传统上市公司很难满足的复合型人才资源积累。拍拍贷CEO张俊曾公开称,未来可能会有95%的网贷平台倒闭或被整合,最终行业剩余公司数量大概在100家到200家。竞争加剧也将加速平台利率下降,缺乏风险管理技术创新的平台由于高成本结构而难以生存。

  高调转型不乏概念炒作

  从涉足P2P业务的上市公司来看,地产企业、电子企业、烟花爆竹生产商纷纷涌入,经营业务领域五花八门。这引发了一些质疑,上市公司跨界能否做好P2P行业,是真正出于转型考虑,还是又一场概念题材炒作。

  据悉,有些上市公司搭上P2P网贷概念有市值管理的因素。还有业内人士透露,目前仍有不少上市公司想组建自己的P2P平台,但有些上市公司可能是出于提高公司关注度、提升股价的考虑。

  涌入的上市公司数量众多,但多数投入资金量并不大。6月6日,万好万家子公司浙江众联在线资产管理有限公司注册资本为2000万元,上半年亏损122.53万元。深圳市前海理想金融控股有限公司由凯恩股份、大连控股、中捷股份及其他6位股东参与设立,注册资本达到2000万元,上半年其净利润为0,净资产仍为2000万元。腾邦国际公告称,拟用超募资金投资设立主营P2P网贷业务的腾邦创投有限公司,上半年的投入为0元。

  银监会相关人士透露了对P2P行业进行监管的十大原则,包括P2P机构不能建立资金池;要落实实名制原则;要明确P2P机构是信息中介;P2P应该有一定的行业门槛;投资人的资金应该进行第三方托管,不能以存款代替托管;P2P机构不得为投资人提供担保;不要盲目追求高利率融资项目;充分信息披露;P2P投资者平台应该推进行业规则的制定和落实;必须坚持小额化。

  随着监管政策的出台,优质的网贷平台会更加凸显,大量用户可能会转移,劣质网贷平台资金流将会紧张,最终形成强者更强加速分化的局面。

  P2P行业的火热,市场对互联网金融概念的追捧,引来了众多上市公司的疯狂涌入。大公司虽然在资金和口碑上有很大优势,然而隔行如隔山,p2p的本质还是金融,如果缺乏相关经验与人才,尤其是金融与IT相关的复合人才,疯狂涌入将会面临巨大的考验。

本文由我贷网编辑整理,任何个人或机构未经授权不得修改其中内容,如需转载,请注明出处,并带上原文链接,违者将追究法律责任。

收藏本文章