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多家P2P平台自披信息透明度加大

我贷网 2014.10.29 10:35 浏览量:327

  众所周知,P2P平台的自身性质决定了只有信息公开透明才能得到市场认可及增加平台的公信力度。在专家看来,平台可以给投资者们尽可能多的投资信息,另外,平台披露信息也是自我证明的一个过程,随着监管的临近,监管层对这方面的要求也将会越来越严格。

  很多P2P平台开始逐步规范,或者“去担保”、做纯中介;或者主动寻找第三方进行资金托管,平台与资金隔离;或者加强信息披露。近日,红岭创投正式公布了风险准备金情况,P2P平台“票据客”也公布了其托收凭证,而信而富此前就表示引入了外部审计,越来越多的P2P平台加大信息披露力度。

  业内人士认为,虽然目前P2P平台在信息披露方面仍有很多不足,但是行业的信息必然会更加透明,有业内专家对记者表示,P2P平台的自身性质决定了只有信息公开透明才能得到市场认可。

  多家P2P平台自披信息行业透明度有望加大

  多家平台加强信息披露

  近日,红岭创投正式公布了其风险准备金情况,截至2014年9月30日,红岭创投共有资本金5000万元和风险准备金4759万元,红岭创投还表示 “拟于每月20日公布上一个月的风险准备金”等数据。

  P2P平台票据客也在其官方网站上公示了第一批共15张“银票宝”产品的质押物托收凭证。今年7月,易通贷曾经宣布正式引进了信息披露制度,发布了共九章、二十九条的《北京易通贷网络科技有限公司信息披露制度》,要求披露公司基本信息、平台运营情况、逾期率等交易风险指标、基本业务数据等多项信息。

  专家表示,P2P平台的信息披露一方面来自市场的需要,另外,监管方对此也将有所要求。

  行业透明度有望加大

  根据行业数据显示,9月份问题平台约有22家,全国问题平台累计193家,其中2014年达101家。

  在此情况下,投资人越发谨慎,为了吸引投资人,很多P2P平台尽量做到规范,比如找第三方进行资金托管。据汇付天下旗下汇付数据互联网金融部总经理钟红波介绍,目前和他们合作进行资金托管的P2P平台已经约有400家,而找他们咨询过的平台更多。除了资金托管以外,信息披露也是平台增加公信力的方式。

  融金所CEO孙明达对记者表示,提供详细的信息有助于投资人理性投资,也可以增加平台自身的公信力。

  梁释贤认为,信息披露和“去担保”相关,如果总是给投资人100%的保证,投资人不会去研究项目,但如果“去担保”,投资人就必须更详细了解项目信息,有些平台会发布半年报,包括借款人的行业分布、地域分布等,这些对投资人来说非常重要。

  现 状

  项目、运营信息披露较少P2P平台信披处两难境地

  在实际运营中,由于没有统一的规范和制度要求,各家P2P平台信息披露方式呈现多样化。比如有些平台投资人可以通过远程系统获悉平台的办公状况,还有的平台在某个银行存放一笔备用金,供投资人查询。

  前金所副总经理梁释贤表示,由于现在没有明确的监管方式,P2P平台为了给自己增加信用,不得不采用各种办法。对此,业内人士认为,平台信息披露的完善可以增加平台的公信力,但是由于借款人和投资人的需求不一,平台有时也会陷入两难的境地。

  目前大多数P2P平台会对一般公司的基本信息,包括公司证照、团队介绍以及办公环境等进行比较详细的披露,但具体的借款项目及其他信息披露较少。

  融金所CEO孙明达对记者表示,大公司可以依托品牌效应,小公司性质完全不同,需要阳光化、透明化来吸引投资者。

  除了项目信息外,一些平台也开始披露运营信息,还有的引入了外部审计的制度,只是目前披露这类信息的平台并不多。

  虽然P2P平台信息披露得越详细越好,但是在实际中,很多平台对于借款人的信息披露有时并不完善,比较常见的就是以“某公司借款项目”替代。

  共富网CEO隋阿宁表示,P2P平台在信披时经常会陷入两难境地,投资人希望获得更多的信息,但有些信息借款人并不愿透露。

  孙明达表示,很多借款企业信息比较复杂,可能会影响公司战略,或者有上市之类的考量,相对来说,小微企业主的情况会好一些,他们会比较愿意公布这方面的信息。

  孙明达表示,在信息披露的过程中,还要看企业的信任程度,有时也可能因为信息披露使客户蒙受损失。

  隋阿宁表示,目前一些平台的做法是:一般情况下会披露该公司的财务状况和还款能力相关的信息等,企业具体信息或者个人信息在借款之后可以看到。梁释贤也表示,对于借款人而言,绝大多数平台在用户投资之前有些信息会模糊,但是在合同中还是会有具体的信息。

  趋 势

  P2P平台信息披露引入外部审计 关键指标需标准统一

  银监会创新监管部主任王岩岫曾多次提到P2P监管思路,其中一条就是加强对投资者的保护力度,充分披露信息,提高透明度。他曾表示,P2P机构不仅要向市场披露自身的管理和运营信息,也要向投资者做好风险揭示和融资信息的提供,开展必要的外部审计。

  而据 记者了解,一些P2P平台引入了第三方审计机构,比如,信而富公司按季度披露外部审阅数据报告。目前业内比较关注的是逾期率指标,由于P2P行业中逾期率的计算有很多种方法,投资者无法清晰了解行业的真实风险情况。

  外部审计是理想模式

  今年以来,银监会监管层领导曾多次在公开场合强调P2P应加强信息披露力度,开展必要的外部审计。

  有业内人士告诉记者,如果外部审计日后全面铺开的话,那么被网贷平台所讳莫如深的逾期率、坏账率数据将最终大白于天下,而平台的风控能力、管理能力也将被外界深入了解。

  虽然国内网贷行业经过了多年发展,相比早期而言,业务、信息披露上的透明度有了很大程度的改善,不过关于逾期率和坏账率却始终无法得到有效的公布,甚至很多平台对外宣称坏账率为“0”。

  上述问题的原因在于P2P网贷行业没有外部机构来财务审计,而国内主要的银行机构公布的历年报表中,投资人可以很清晰地看到银行的坏账率。

  信而富CEO王征宇告诉记者:“为了促进行业的健康发展,网络融资中介机构对于信贷风险的衡量评估标准需要统一,并需要对从业机构进行相应的第三方审计,强制要求透明公开,不能以商业秘密为由拒绝披露风险指标定义和风险水平,以便形成整个行业的可比、透明、公开的风险防范机制。风险控制、透明公开、规范管理,是行业健康发展所必须坚守的。”

  逾期率指标需标准统一

  据记者了解,以P2P平台信而富公司为例,其引入了第三方审计机制,按季度披露外部审阅数据报告,立信会计事务所每个季度会对信而富的企业报表,包括债权关系表、出借人收益表和资金流水进行审阅,所有审阅报告投资人均可查阅。

  信而富委托独立第三方审计机构定期披露与P2P相关的财务数据和信息,每季度P2P咨询业务的审阅工作由立信会计事务所负责。该事务所自2012年第一季度以来,每个季度均审核信而富P2P小额贷款信息咨询服务平台的财务数据。

  在定期发布的第三方机构审阅报告中,值得投资者关注的是逾期率指标,目前,P2P行业中逾期率的计算有很多种方法,投资者无法清晰了解平台的真实风险情况。

  真实的坏账率对平台和投资者的重要性如何?业内人士告诉记者,信贷风险的复杂性在于风险具有滞后性,使得整个问题更加扑朔迷离。在创业初期,风险不可能一下子暴露出来,但是随着行业大规模发展,风险随着时间延长逐步爆发和集聚,行业将出现致命的后果。

  根据中国小额信贷联盟P2P行业委员会发布的《个人对个人(P2P)小额信贷信息咨询服务机构行业自律公约》及其实施细则、上海市网络信贷服务业企业联盟发布的 《网络借贷行业准入标准》相关规定,采用统一风险指标“90天以上逾期率”定期披露风险运营信息。

  王征宇建议,P2P行业向社会公众披露风险指标,可以向出借人展示真实的风险状况,让投资者和舆论理性地来看待风险。监管层应从标准化、专业化、规范化的角度出发,及早形成建立科学、统一的风险评估标准和公开透明的操作规范。

  路 径

  P2P信披规范尚待监管推进 行业自律先行

  频繁发生的跑路事件背后,都存在信息严重不透明的问题,投资者迫切希望监管细则早日出台,从而推进P2P网贷的信息披露。

  由于监管细则尚未出台,P2P信息披露尚处于自律阶段,一些平台和行业组织也从自律层面加大信息披露的力度。

  规范信息披露尚待监管推进

  规范信息披露制度得到了监管层的支持,7月中旬,央行召集多家互联网金融公司,就尚未出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(以下简称《指导意见》)进行交流。《指导意见》中明确了关于互联网金融整体行业中信息披露的重要性;8月,银监会创新监管部主任王岩岫强调“充分信息披露”,包括项目的信息披露,经营管理的信息披露,防止发生旁氏骗局,由投资者自主判断,承担风险。

  银监会副主席阎庆民也曾指出,由于网上“刷信用”、“改评价”的行为仍然存在,P2P网络数据的真实性、可靠性会受到影响,互联网上仍然存在信息不对称,如P2P网贷平台的卷款跑路事件时有发生,存在信用风险。

  在业内人士看来,包括P2P在内的互联网金融在消除信息不对称方面的作用是有限的,信息不对称也给信息披露制度提供了必要的基础。

  点融网CEO郭宇航告诉记者,信息不对称不可能消除,网贷平台能够做到的是降低信息不对称的程度。互联网金融千人会执行秘书长蔡凯龙认为,互联网金融只能在一定程度上降低传统金融中的信息不对称,但其本身却会产生新的信息不对称。

  由此可见,依靠P2P平台自身不可能有效披露信息,规范信息披露需要监管细则的推进。蔡凯龙介绍,目前在美国,包括P2P、众筹等纳入到SEC监管范畴,平台必须在SEC进行登记,并履行严格的信息披露义务,否则将会遭到SEC的调查处罚,而且司法也会介入调查。

  信而富CEO王征宇告诉记者,由于行业缺乏统一的监管标准,一些机构零星地披露了风险信息,但缺乏统一的风险评估标准以及信披方式,导致行业隐性风险集中。在风险控制中,政府监管部门以及行业尽早形成建立科学、统一的风险评估标准,是行业健康发展所必须的条件。

  行业自律先行

  银监会多次强调P2P平台只是信息中介,而平台转移风险的最佳方式无疑是建立完善的信息披露制度,在监管细则未出台的情况下,一些平台也从自律层面加大信息披露的力度。

  实际上,在监管政策落地之前,一些行业协会、自律组织发挥了规范信息披露的作用。2013年12月,上海市网络信贷服务业企业联盟发布了网贷行业自律标准,这是全国首个网贷行业自律标准,其中对信息披露就作出了初步的要求。

  e速贷研究部总监黄远里表示,在监管落地之前,行业协会、自律组织大有可为之处。探索规范的信息披露制度、构建平台透明化经营的重要指标,将对P2P行业的阳光化发展起到重要作用。

  不过,也有业内人士表示,信息披露必须遵循保护借款人隐私的原则,郭宇航告诉记者,我们既要保护投资人的知情权又要保护借款人的隐私权,在保护借款人隐私权的情况下,尽可能披露他的行业信息、从业信息从业情况以及证件信息。

  “P2P网贷平台作为金融中介机构,在保障投资人利益的同时,也需要兼顾保护借款人的隐私。因此,P2P网贷平台的信息披露应该做到‘有所为有所不为’。针对哪些人群披露,披露哪部分的信息,都须经过第三方会计师事务所、律师事务所审核后才能进行披露或公示。”易通贷首席运营官康文称。

  对于行业自律的有效性,口袋网董事长兼CEO魏宁认为,只有在有效的外部监管条件下,同时接受社会化的监督,才能够形成真正的行业自律。从目前来看,只有监管政策的推进才能从根本上解决行业存在的信息披露问题。

  至于国内P2P平台未来有没有可能向银监会披露详细的财务信息,王征宇表示,监管方面的思路要求金融服务机构对资金托管和债权分开,强制性要求对往来资金进行监管,金融机构会上报银监会P2P平台资金流水情况。

P2P网贷作为一个新兴的行业,投资者们需要判断信息来进行理性投资,行业只有信息明朗化才能越走越远,从趋势上看来,信息建设制度已经是势在必行了。

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